אתר רואי חשבון בישראל

הפחתת חבות המס מריבית ושוק ההון

מאת רו"ח חיים אשר ממשרד רפופורט ושות'

 

 

במאמר זה נציג בתמציתיות מספר אלטרנטיבות להפחתת תשלום מס הכנסה על הכנסות מריבית ושוק ההון.
נדגיש כי הפסד יוכר לצרכי מס רק במועד מימוש הנכס בפועל (הפסדים "על הנייר" אינם מוכרים).

 

1.  קיזוז ההפסדים מדיבידנד לבעל שליטה – בהתאם להוראות פקודת מס הכנסה (להלן: "הפקודה") ניתן לקזז הפסדים מניירות ערך בשנת המס מדיבידנדים אשר מקבל בעל שליטה (ללא הקיזוז הנ"ל הדיבידנדים חייבים במס בשיעור 25%). נדגיש כי ניתן לבצע את הקיזוז הנ"ל, רק אם הדיבידנד מחולק באותה שנת מס אשר בה מומש ההפסד בפועל (הפסד המועבר משנים קודמות ניתן לקיזוז כנגד רווחי הון בלבד¹).

 

2.  קיזוז הפסדים מרווחים משוק ההון באותה שנת מס – לעניין ניכוי המס במקור משוק ההון על ידי הבנק/ברוקר, הפסדים משוק ההון מקוזזים רק מרווחים אשר אירעו לאחר מועד ההפסד. לדוגמא אם בתחילת השנה היה רווח בסך 100,000 ₪ ונוכה בגינו מס במקור בסך של 20,000 ₪, ובסוף השנה היה הפסד בסך 100,000 ₪ המס אשר נוכה במקור בסך של 20,000 ₪ לא יוחזר על ידי הבנק/ברוקר, למרות שבפועל לא הופק רווח בשנת המס. בהתאם להוראות הפקודה ניתן לקזז את ההפסדים גם מרווחים אשר הופקו בתחילת שנת המס. משקיע זכאי להגיש דוח לרשות המסים ולקבל את החזר המס הנובע מן הקיזוז האמור (בדוגמה הנ"ל יהא זכאי להחזר מס בסך 20,000 ₪).

 

3.  קיזוז הפסדים מושכל – הבנק/ברוקר מקזז את ההפסדים באופן טכני מן הרווחים. הוראות החוק אינן קובעות מגבלות לגבי סדר קיזוז הפסדים²  ועל כן, ניתן בדוח השנתי לבחור לקזז הפסדים אלו מן הרווח החייב בשיעור המס הגבוהה ביותר. לדוגמא הפסד בסך 100,000 ₪ יקוזז על ידי הבנק/ברוקר כנגד הכנסה החייבת במס בשיעור 15% או 20%, המשמעות הפחתת חבות המס בסך 15,000 ₪ או 20,000 ₪ בהתאמה, קיזוז מושכל יהא כנגד הכנסה החייבת במס הגבוהה ביותר, אשר עשוי להגיע לחסכון מס בסך 46,000 ₪ (הפרש בסך 31,000 ₪ או 26,000 ₪).

 

4.  קיזוז הפסדים רב שנתי – הפסדים משוק ההון אשר נוצרו בשנת המס, ואשר אינם ניתנים לקיזוז באותה שנה (קיימים הפסדים בסכום גבוהה מן  הרווחים), ניתנים לקיזוז מרווח הון בשנות המס הבאות. לצורך קיזוז ההפסד הנ"ל מן הרווח בשנים הבאות וקבלת החזר מס, נדרש המשקיע להגיש דוח שנתי לרשות המסים (הבנק/ברוקר אינו יכול לבצע את ההעברה והקיזוז). הנושא רלוונטי במיוחד לעניין ההפסדים המשמעותיים משוק ההון אשר נוצרו בשנת המס 2008 אשר ללא העברתם לא יהא ניתן לקזז אותם מן הרווחים בשנת המס 2009 ( בשנת המס 2009 מנוכה מס במקור אף אם בשנות המס במצטבר אין רווח !). לדוגמא אם בשנת המס 2008 היה הפסד בסך של 100,000 ₪ ובשנת המס 2009 היה רווח בסך של 200,000 ₪, הבנק/ברוקר ניכה מס במקור בסך של 40,000 ₪ (200,000 ₪ X 20%), אם יוגש דוח לרשות המסים יתקבל החזר מס בסך של 20,000 ₪ (100,000 ₪ X 20%) בגין קיזוז ההפסד בין שנות המס.

 

5.  קיזוז הוצאות – בהתאם להוראות החוק יותרו בניכוי מן ההכנסות משוק ההון הוצאות שיצאו בייצור הכנסה, כגון: עמלות בנקים, דמי ניהול לברוקר וכד'. הבנק/ברוקר אשר מנכה מס במקור אינו מביא בחשבון את מלוא ההוצאות הניתנות לניכוי ואף אינו כולל את מלוא ההוצאות באישור השנתי אשר מופק על ידו ללקוח.

 

6.  ניהול מספר חשבונות ניירות ערך – כאשר מנהלים יותר מחשבון ניירות ערך אחד, בהתאם להוראות בדבר ניכוי מס במקור, הבנק/ברוקר אינו יכול לקזז הפסדים בין החשבונות. בשל כך, יתכן וינוכה מס עודף על ידי הבנק/ברוקר. לדוגמא בחשבון אחד היה רווח בסך 100,000 ₪ ועל כן, נוכה מס במקור בסך 20,000 ₪ ובחשבון השני היה הפסד בסך 100,000 ₪, במצב זה המשקיע לא הפיק רווח משוק ההון ולמרות זאת נוכה לו מס במקור בסך 20,000 ₪. משקיע אשר יגיש דוח שנתי לרשות המסים, יוכל לבצע קיזוז של ההפסדים בין החשבונות ולקבל החזר בשל המס אשר נוכה במקור על ידי הבנק/ברוקר (בהתאם לדוגמא הנ"ל יהא זכאי להחזר מס בסך 20,000 ₪).

 

7.  הפסדים מניירות ערך ניתנים לקיזוז מרווחי הון ומשבח מקרקעין – הפסדים מניירות ערך ניתנים לקיזוז גם מרווחי הון ממקורות אחרים ואף משבח מקרקעין. לעניין זה ראוי לשקול את עיתוי מימוש הנכסים ולקחת בחשבון כי מגן המס בקיזוז הפסדים כאמור עשוי להגיע לשיעור של 46% מן ההפסד .

 

8.  קיזוז הפסדים מניירות ערך כנגד ריבית – בהתאם להוראות הפקודה ניתן לקזז בשנת המס  הפסדי הון מניירות ערך כנגד הכנסות ריבית מניירות ערך. לעניין זה, נדגיש כי הקיזוז הינו רק כנגד ריבית מניירות ערך כהגדרתם בפקודה ( לא ניתן לקזז כנגד ריבית מפיקדון, תוכניות חסכון וכד' ) וכן נדרש כי קבלת הריבית תהא בשנת המס אשר בה מומש ההפסד (הפסד המועבר משנים קודמות ניתן לקיזוז כנגד רווחי הון בלבד³ ). על כן, רצוי לשקול את עיתוי המימוש וכן שימוש באפיקי השקעה אשר יאפשרו קיזוז הפסדים.

 

9.  ניכוי הוצאות מימון – ראוי לשקול ניכוי הוצאות ריבית מן ההכנסות משוק ההון, ניכוי אשר עשוי להפחית או אף למחוק את ההכנסה החייבת במס. יחד עם זאת, ראוי להביא בחשבון כי הוראות החוק קובעות כי ניכוי הוצאות ריבית והפרשי הצמדה, במקרים מסוימים, יגרום להטלת מס בשיעור גבוהה יותר על ההכנסה, אשר במקרים מסוימים תביא להטלת מס שולי על ההכנסה (בשנת 2009 - 46%).

 

10.  הקלות מס לפנסיונרים – החוק נותן הקלות מס לפנסיונרים על הכנסותיהם מריבית על פיקדון בבנק או על תכנית חיסכון. הבנק/ברוקר מנכה מס במקור ללא התחשבות במלוא הטבות המס. ניתן להגיש בקשה לרשות המסים לניכוי מס מוקטן מריבית זאת (טופס 116ב). כמו כן, פנסיונרים זכאים ליהנות ממדרגות המס הנמוכות ומנקודות זיכוי לא מנוצלות כנגד הכנסות אלו, נדגיש כי הבנק/ברוקר אשר מנכה מס במקור בגין הכנסות אלו אינו מביא בחשבון את זכאותם כאמור ועל כן, ראוי לשקול הגשת דוח לצורך קבלת החזר המס.

 

 

²  למעט לעניין הפסד הון במכירות נכס בחו"ל, אשר יקוזז תחילה כנגד רווח הון מחו"ל.
³  למעט הפסדים מניירות ערך המועברים מהשנים 2003 עד 2005 אשר ניתנים לקיזוז, בהתאם להוראות המעבר לתיקון מס' 147 לפקודה, גם כנגד ריבית  או דיבידנד מניירות ערך, ובלבד ששיעור המס החל עליהם אינו עולה על 20%.

רשימה זו נועדה לשם מסירת מידע, המובא באופן תמציתי וכללי, ועל כן, אין לראות באמור ברשימה זו כבמתן ייעוץ ו/או חוות דעת מקצועית.